（原标题：这一轮行情的念念考）ag九游会网站

一、行情

2023岁首，我认为2023-2025年是大牛市，庸俗东谈主大略罢了飞跃的一次行情，最稳健散户的行情，不是机构主导的行情。行情杰出2019-2021年，翌日不一定会有这样大限制的牛市了。我认为这轮牛市是以华为看成中心的科技行情，我称之为国运牛。

牛市不是天天牛，月月牛，一般齐是进三退二，进四退三。是以中间经由休养，齐很泛泛。历史新高个股越来越多，一年10倍的帖子也连接出现，短线资金赢利效应爆棚，商场主流板块龙头股价涨10倍，比如说光模块的中际旭创、AI芯片的赛武纪。

最近，访佛的讲法，网上依然连接出现了。比我讲得早，况兼提前讲清逻辑的不太会有。

咱们我方可以有原则，看不懂不参与，但弗成疏远商场的合感性。要从中纪念出逻辑，遴荐稳健我方的观点与投资格局。

过去我总认为金融战，是测度。但最近双方关于商场的赞佩进程，国外投行连接变化，看多看空A股的情形，可以知谈股市照实是双方遑急的争夺地。

最近淘股吧，依然连接出现贴子，历史新高，市值上千万，一年5倍、10倍的帖子，我看的齐是参赛者，实盘考证过的，不会演叨。

若是前边的掂量齐是正确的，行情就不会太长了，估计还有一年傍边。是以，要全身心插足。

二、商场参与者

我前边的帖子依然讲过：

短期，外资对冲基金买入铺张、地产、证券等，在国庆后离场。散户买入双创ETF。机构还在连接卖出。

中期，散户与游资才是主力。机构与外资，齐会奴隶，是以创业板与科创板代表科技行业，是干线。

好比2019-2021年是机构主导的产业景气度，不奴隶的齐很难大赚。

恒久，我认为2025年底大行情限度，休养一年傍边，酿成慢牛。

三、科创板

从走势看，中芯国际比宁德期间更强势。是以半导体为主的科创板更有价值，我准备遴荐科创50ETF，或科创100ETF。

我其实是想买入至少1/3的科创ETF。然而东睦的三季报还值得期待，华为的Mate70与新款折叠屏，亦然11月发布，细则性比拟高。

科创板，这个涨法，天然要爱重。毕竟咱们是来赢利的，商场老是对的。

10月18日，下昼东睦走弱，等于有资金去了双创。国庆前后东睦很弱，然而双创个股很强。意思意思相似。等双创休养时，机构为主，有功绩复旧，主板的东睦才走出强势。走势容易建壮，但节律很难把捏。

庸俗投资者，我认为成长股配一半，科创ETF一半比拟合理。成长股追求细则性与安靖性，科创ETF追求弹性与空间。

附，球友转的东睦调研纪要：MIM业务占比30%多，上年天然功绩增长可以，但开工率仍然只是50%。因为NOVA订单6月中旬才开动出产拉货，上半年孝敬未几。的确NOVA拉货在三季度，三季度稼动率比二季度高不少，毛利率也会相应提高不少，最高的时期，MIM毛利率到过30%。量上来之后，固定资本摊薄，是以毛利提高大。模组的智商亦然二季度末才斥地起来。五条线8月4000万产值，最高还可以到6000万-7000万。四季度应该更好，字据客户条目有扩产需要。对三季度MIM功绩比拟乐不雅。

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