Fabrinet要启程点于国产厂商出货1.6T光模块？！ag九游会官方

Fabrinet在本周举行的财报会中浮现，公司正在积极准备1.6T光模块产物。会后，JP Morgan也在其论说中抒发了对Fabrinet 1.6T光模块的乐不雅气魄。

阛阓臆想，Fabrinet有可能启程点出货1.6T光模块产物，这与先前预期的国产光模块启程点出货天差地远。

Fabrinet启程点出货会有什么影响？这个担忧又是否种植呢？让咱们来望望……

一、Fabrinet启程点出货会有什么影响？

Fabrinet和国产光模块厂商是竞争谈论，两边王人供货 —— AI龙头。Fabrinet启程点出货，意味着Fabrinet的光模块产物更早的通过了英伟达的考据。言下之意，Fabrinet的研发速率比国产厂商的更快。

这与阛阓先前的预期截然违犯。

这次AI波涛中，国产光模块厂商一直处于逾越地位。过硬的产物和实时的供货，得到了国外客户的认同，也取得了很好的营收酬劳。

此外，国产厂商研发速率快，送样也快。1.6T的推出速率也先于国外厂商：2023年OFC大会上就展示了1.6T的光模块产物，并预报了2024年就运转送样。

因此，阛阓先前一直预期国产厂商会保捏光模块的龙头地位。

然则，Fabrinet功绩会后，阛阓传出了“Fabrinet可能启程点出货1.6T光模块产物”的言论，与之前的预期收支甚远，股价也一起下降。

二、阛阓的担忧是否种植？

担忧很可能不种植。一方面是因为传言莫得依据，另一方面，国内的光模块产能对国外客户来讲是刚需。

不错从以下三个角度来论证：

1、“Fabrinet启程点供货”的传言并不行靠

传言称，JP Morgan的论说指出，Fabrinet的1.6T光模块产物会启程点于国产厂商出货。

在查阅了功绩会和JP Morgan的论说后，发现事实并非如斯：

• Fabrinet功绩会：只提到了公司正在积极准备1.6T光模块产物，但并未走漏具体的时候规划；

• JP Morgan的论说：只提到了营收增长，也并未提到1.6T光模块的出货时候；

因此，“证实JP Morgan所说的1.6T会启程点出货”的传言并不行靠，也莫得依据。

2、从供应链角度看，英伟达需要二供

高端光模块的本事壁垒高，目下仅Fabrinet和国内龙头的光模块厂商获取了英伟达的考据。

从供应链角度看，英伟达往往会使用两个以上的供应商，以保管供应链的厚实，确保光模块不断货。

因此，国产光模块厂商对英伟达来讲是必要的遴荐。

3、从产能角度看，国内厂商亦然国外客户的刚需

AI利害的需求下，高端光模块捏续处于供不应求的情景。仅靠Farbrinet的产能不及以粉饰英伟达的光模块需求。

证实LightCouting展望，2024年光模块的需求情况：

• 800G光模块需求1000万只，同比增长400%；

• 1.6T光模块初度出货，需求20万只；

雄伟的需求，使得国产厂商的产能成为国外客户的必要遴荐。

三、国产光模块厂商着实的风险在那儿？

• 硅光芯片的竞争：面前硅光芯片传输距离如故达到了100m的距离，意味着异日办事器之间不错通过网卡互连而不是光模块，最终可能导致数据中心光模块用量的减少。

• 越来越小的芯片：芯片正在变得越来越小，意味着昔日需要两个办事器完成的谋略，目下一台就简略完成，进而导致光模块使用量的减少。

总的来看，阛阓的供应谈论莫得因为Fabrinet推出1.6T的光模块而发生雄伟的篡改。但国产光模块厂商仍需要不断迭代产物，以保管自己的竞争上风。尤其是在本事翻新方面，需要加大参加，积极研发更高速、更高性能的光模块产物，才调在异日竞争中占据主动。同期，也要加强与国表里高下贱企业的配合，构建洞开、配合的产业生态，共同鼓吹光模块产业的发展壮大。